AIのデータセンターで光部品の需要が急増　ルメンタムの売上は2.4倍、コヒレントのデータセンター部門は79%増

AIのデータセンターでは、数千から数万のGPUを高速の回線でつなぎます。距離が延び、通信の速さが上がるほど、銅線では信号が弱まり、電力も多く使います。このため、光ファイバーと光の部品を使う配線が増えています。米国の光部品の大手2社の決算に、その需要がはっきり出ました。

ルメンタム　売上は1年で2.4倍

ルメンタムが2026年11月2日に発表した7〜9月期（2027年6月期の第1四半期）の売上高は、12億6,260万ドルでした。前年同期の5億3,380万ドルから136.5%増え、4〜6月期の10億630万ドルからも25.5%増えました。

ルメンタムの部門別の売上高（2026年7〜9月期）

部門	売上高	前年同期比	前の期比
部品（Components）	7億5,420万ドル	+98.9%	+16.1%
システム（Systems）	5億840万ドル	+228.8%	+42.4%
合計	12億6,260万ドル	+136.5%	+25.5%

出典：ルメンタムの決算発表（2026年11月2日）

マイケル・ハーストン最高経営責任者は、すべての事業が伸びたとし、とくに励起レーザーと光回線スイッチ（OCS）を挙げました。OCSは、データセンターの中で光の通り道を電気に変えずに切り替える装置です。光の部品をチップの近くに置く「NPO/CPO」の方式でも2件目の大きな受注を得て、購入の約束は50億ドルを超えるとしています。

10〜12月期の売上は15億7,500万〜16億2,500万ドルを見込みます。中央の値は7〜9月期より約3億3,700万ドル多い計算です（計算）。ハーストン氏は、10〜12月期に前の期より約3億5,000万ドル売上を増やし、営業利益率を45%超にすると述べています。会社の見通しでは、非GAAPの営業利益率は45.0〜46.0%、1株利益は5.90〜6.20ドルです。

部門別では、システム部門の伸びが目立ちます。前年同期の1億5,460万ドルから5億840万ドルへ3.3倍になりました（計算）。売上に占める比率も40.3%に上がっています。

コヒレント　データセンター部門が8割超

コヒレントが11月4日に発表した7〜9月期（2027年6月期の第1四半期）の売上高は、23億7,030万ドルで前年同期比49.9%増でした。このうちデータセンター・通信部門が19億5,170万ドルで、前年同期の10億9,000万ドルから約79%増えました。売上全体の82%を占めます（計算）。一方、工業用の部門は約15%減の4億1,860万ドルでした。

ジム・アンダーソン最高経営責任者は、AIのデータセンターが銅線から光の接続に移るなかで、顧客の帯域と電力の効率の要求に応えると述べています。10〜12月期の売上は25億5,000万〜27億5,000万ドルの見通しです。2027年6月期中に初めて四半期の売上30億ドル、2028年6月期に40億ドルを見込みます。

利益の面では、10〜12月期の非GAAPの粗利益率を40〜42%、1株利益を2.28〜2.48ドルと見込みます。2028年末までに非GAAPの粗利益率を45%超に引き上げる目標も掲げました。2027年6月期の売上（比較可能ベース）は60%超伸びるとし、2026年6月期の伸びの2倍以上になるとしています。

今後の注目点

• ルメンタムの10〜12月期の売上が、見通しの15億7,500万〜16億2,500万ドルに届くか。
• コヒレントが見込む、2027年6月期中の四半期の売上30億ドルの達成の時期。