ウエスタンデジタル　HDDに絞り、7〜9月期の売上43億8,100万ドルで55%増

ウエスタンデジタル（ナスダックWDC）は、米カリフォルニア州サンノゼに本社を置くHDDの大手です。HDDは、磁気の円盤にデータを書き込む記憶装置です。1台当たりの容量の値段がSSDより安く、クラウド会社が大量のデータをためておく用途で使われます。CEOはアービング・タン氏です。

会社の形が変わった

ウエスタンデジタルは長くHDDとフラッシュメモリーの両方を手がけてきました。フラッシュメモリーの生産の場は、キオクシアと共同で運営する日本の四日市と北上の工場です。2025年2月、フラッシュメモリーの事業をサンディスクとして切り離して上場させ、ウエスタンデジタル自身はHDDに絞りました。切り離しの後も残したサンディスクの株式は、売って現金にしている途中だと説明しています。

7〜9月期の数字　利益率は半導体会社並み

2026年7〜9月期（10月2日まで）の売上は43億8,100万ドルでした。財務責任者は、出荷する記憶容量（エクサバイト）の伸び、良い価格、大容量のニアライン（データセンター向け）HDDへの移行を理由に挙げました。

ウエスタンデジタルの2026年7〜9月期

項目	会計基準どおり	会社の調整後
売上	43億8,100万ドル	―
粗利率	57.8%	58.1%
営業利益	20億4,600万ドル	21億5,300万ドル
営業利益率	46.7%	49.1%
純利益	17億7,900万ドル	17億7,900万ドル
1株利益	4.63ドル	4.64ドル

出典：ウエスタンデジタル 2027年6月期第1四半期決算の発表文（SEC提出のForm 8-K、2026年10月22日）

売上は前期の37億4,700万ドルから17%増えました。HDDは記憶装置の中では古い技術ですが、営業利益率は5割に近い水準です。前年同期はサンディスク株の評価益6億1,100万ドルが利益に入っていましたが、7〜9月期はありませんでした。

現金の使い道

営業キャッシュフローは16億400万ドル、フリーキャッシュフローは13億7,700万ドルでした。使い道は、自社株の取得が10億100万ドル、配当が5,600万ドル、転換社債の決済が5億7,000万ドルです。9月末の短期の借入金は7億8,900万ドルで、7月初めの10億5,200万ドルから減りました。四半期配当は1株0.175ドルに17%上げ、12月4日時点の株主に12月17日に払います。

10〜12月期の見通しでは、調整後の営業費用を4億〜4億1,000万ドル、税率を約17%、希薄化後の株式数を約3億8,000万株としています。見通しの売上51億ドルは、前年同期比で66〜72%増に当たります。

今後の注目点

• 10〜12月期の会社見通し（調整後）は、売上51億ドル±1億ドル、粗利率60〜61%、1株利益5.80ドル±0.20ドルです。
• 見通しの中央値は、7〜9月期の売上より16%多い水準です（計算）。