ウエスタンデジタル、7〜9月期の売上43億8100万ドルで55%増　売上総利益率は14ポイント上昇

米ウエスタンデジタルは10月22日、2027年6月期第1四半期（2026年10月2日まで）の決算を発表しました。売上は43億8100万ドルで、前年同期の28億1800万ドルから55%増えました。アービング・タンCEOは、2027年度は期待を上回る好調な滑り出しだと述べています。

サンディスクを切り離したHDDの専業

ウエスタンデジタルは2025年2月にフラッシュメモリーの事業をサンディスクとして切り離し、HDDの専業になりました。データセンターでは、AIの学習や推論で生まれる大量のデータを保存するため、大容量のHDDが使われます。今回の発表文は、市場別の売上を示していません。財務の責任者は、出荷した記憶容量（エクサバイト）が大きく伸びたと説明しています。

利益率が大きく上がる

ウエスタンデジタルの第1四半期（単位：百万ドル）

項目	前年同期	2026年7〜9月	前年同期比
売上	2,818	4,381	+55%
売上総利益率（GAAP）	43.5%	57.8%	+14.3pt
営業利益（GAAP）	―	2,046	+158%
営業利益率（GAAP）	―	46.7%	―
希薄化後1株利益（GAAP、ドル）	3.07	4.63	+51%
希薄化後1株利益（非GAAP、ドル）	1.78	4.64	+161%
フリーキャッシュフロー	599	1,377	2.3倍

出典：ウエスタンデジタル 2027年6月期第1四半期の決算発表文（SEC提出のForm 8-K）。前年同期の売上総利益率は、発表文の改善幅から逆算（計算）。

GAAPの1株利益の伸びが非GAAPより小さいのは、前年同期にサンディスク株の評価益6億1100万ドルが入っていたためです。今期はこの評価益がありません。前の四半期のGAAPの1株利益は8.21ドルで、ここにもサンディスク株の評価益20億5000万ドルが入っていました。

現金の使い道

営業キャッシュフローは16億400万ドルで、前年同期の6億7200万ドルから増えました。設備投資は2億2700万ドルです。自社株の取得に10億100万ドル、配当に5600万ドルを使いました。四半期の配当は17%増やして1株0.175ドルとし、12月17日に払います。

借り入れでは、転換社債に関わる取引の決済に5億7000万ドルを充てました。1年以内に返す借入金は7億8900万ドルで、7月3日時点の10億5200万ドルから減っています。

前の四半期（4〜6月期）の売上は37億4700万ドルで、7〜9月期は6億3400万ドル増えました（計算）。特別な項目を除く（非GAAP）営業利益率は49.1%で、売上の約半分が営業利益として残っています。

今後の注目点

• 10〜12月期の売上見通しは51億ドル（上下1億ドル）で、7〜9月期より16.4%多い水準です（計算）。
• 同じ期の非GAAPの売上総利益率は60〜61%、1株利益は5.80ドル（上下0.20ドル）の見通しです。
• 増やした配当は、12月4日時点の株主に払います。