IBM、7〜9月期売上171億300万ドルで5%増　分散型のサーバーが31%増、「Z」は20%減

米IBMは10月21日、2026年7〜9月期の決算を発表しました。売上は171億300万ドルで、前年同期より5%、為替の影響を除くと6%増えました。会計基準（GAAP）の税引前利益は25億ドルで、売上に対する比率は14.6%です。継続事業の1株利益は2.31ドルでした。アービンド・クリシュナCEOは発表文で、顧客が「超知能（Super Intelligence）」を使って業務のあり方を変えていると述べました。

ソフトウエアはデータが伸びる

ソフトウエア部門の売上は78億ドルで8%増えました。内訳では、データの管理や分析のソフトが19%増と最も伸びました。レッドハットを含むハイブリッドクラウドは11%増、取引処理のソフトは9%増、業務の自動化のソフトは3%減です。為替の影響を除くと、データ関連は20%増、取引処理は10%増でした。部門全体では為替を除いて9%増です。コンサルティング部門は53億ドルで、前年同期と同じ水準でした。為替の影響を除くと2%増えています。融資のファイナンス部門は2億ドルで4%減でした。

IBMの2026年7〜9月期の部門別売上

部門	売上（億ドル）	前年同期比	為替を除く伸び
ソフトウエア	78	+8%	+9%
コンサルティング	53	0%	+2%
インフラ	37	+4%	+5%
うちIBM Z	―	−20%	−19%
うち分散型インフラ	―	+31%	+32%
ファイナンス	2	−4%	−3%
全社	171.03	+5%	+6%

出典：IBM 7〜9月期決算の発表文（2026年10月21日）。部門の金額は発表文の億ドル単位の概数。

ハードはメインフレームの谷

インフラ部門の売上は37億ドルで4%増えました。中身は大きく分かれています。自社設計のプロセッサーを載せる大型のメインフレーム「IBM Z」は20%減りました。一方、Power系のサーバーやストレージなどの分散型インフラは31%増えています。両方を合わせたハイブリッドインフラは8%増、保守は3%減でした。

粗利率はGAAPで56.8%、前年同期より0.5ポイント下がりました。特別な項目を除くオペレーティングの税引前利益は33億ドルで、利益率は19.3%、0.7ポイント上がっています。1株利益はオペレーティングで2.95ドルでした。

現金の見通しを上げる

7〜9月期のフリーキャッシュフローは30億ドルで、前年同期の24億ドルから増えました。百万ドル単位の表では30億2700万ドルと23億7300万ドルで、差は6億5400万ドルです（計算）。会社は発表文で「7億ドル増」としています。1〜9月の累計は78億ドルです。会社は2026年の通期で、フリーキャッシュフローが前年より10億ドル超増えるとの見通しに引き上げました。為替の影響を除いた売上の伸びは4〜5%の見通しで据え置いています。

今後の注目点

• 通期の売上の伸びは、為替の影響を除いて4〜5%の見通しです。今の為替水準では、為替の影響はほぼないとしています。
• 発表文は、生成AI関連の受注の累計額を今回は載せていません。