ケイデンス、2026年の売上予想を64億ドルに引き上げ　9か月で73.3%を消化

米ケイデンス・デザイン・システムズの2026年1〜9月の売上は46億9,200万ドルで、10月26日に引き上げた通期予想の中間値64億200万ドルの73.3%にあたります（計算）。前年の通期売上は52億9,700万ドルで、会社は今期の売上の伸びを中間値で21%と見ています。10〜12月期の売上は、通期予想から1〜9月の実績を引くと16億9,500万〜17億2,500万ドルになります（計算）。

3回の予想を並べる

同社は2月17日に初めて2026年の予想を示し、その後、4〜6月期と7〜9月期の決算で数字を改めました。売上の中間値は59億5,000万ドルから64億200万ドルへ、7.6%上がっています（計算）。

ケイデンスの2026年12月期の会社予想

項目	2月17日	7月27日	10月26日
売上（億ドル）	59.0〜60.0	62.6〜63.4	63.87〜64.17
GAAPの営業利益率	31.75〜32.75%	27.75〜28.75%	28.2〜29.2%
非GAAPの営業利益率	44.75〜45.75%	43.75〜44.75%	44.2〜45.2%
GAAPの1株利益（ドル）	4.95〜5.05	4.76〜4.86	4.84〜4.90
非GAAPの1株利益（ドル）	8.05〜8.15	8.05〜8.15	8.37〜8.43

出典は各回の決算の発表文。4月27日の発表分は省いた。

売上の予想は上がり続けましたが、GAAPの利益の予想は2月より低い水準にあります。GAAPの1株利益の中間値は5.00ドルから4.87ドルに下がりました（計算）。非GAAPの1株利益は7月まで8.10ドルのまま据え置かれ、10月に8.40ドルへ上がりました。

1〜9月の進み具合

1〜9月のGAAPの1株利益は3.61ドルで、通期予想の中間値4.87ドルの74.1%です（計算）。前年同期は2.64ドルでした。営業活動による現金収支は1〜9月で14億1,400万ドルで、前年同期の11億7,500万ドルを上回っています。7月の発表では、通期の営業現金収支を中間値で20億ドルと示していました。

7〜9月期だけを見ると、売上は16億3,300万ドルで前年同期比22%増でした。非GAAPの営業利益率は44.1%で、前年同期の47.6%を下回っています。会社は10〜12月期の非GAAPの営業利益率を44〜45%と見込みます。

受注残は82億ドル

9月末の受注残は82億ドルでした。2025年末の78億ドル、6月末の81億ドルから増えています。このうち今後12か月で売上になる見込みの分は42億ドルです。今期の10〜12月期の売上の計画（中間値で17億1,000万ドル、計算）は、前年同期の14億4,000万ドルより18.8%多い水準です（計算）。

株主還元では、1〜9月に8億ドルの自己株式を取得しました。取締役会は自己株式の取得枠を25億ドル追加しています。アニルード・デブガンCEOは発表文で、半導体とシステムの設計向けのAIモデル群「Maestro」を出したことを挙げました。

今後の注目点

• 10〜12月期と通期の決算で、2026年の売上が63億8,700万〜64億1,700万ドルの幅に入ったかが確定します。2026年の発表は2月17日でした。
• 同じ発表で、2027年の初めての会社予想が出ます。
• 受注残82億ドルのうち、12か月以内に売上になる42億ドルの比率の変化も、通期の決算で示されます。